Nakłady i wyniki cenowe w bankowości: zastosowanie w krajach Europy Środkowo-Wschodniej
DOI:
https://doi.org/10.29015/cerem.556Słowa kluczowe:
parametryczne funkcji kierunkowych, wydajność banków, ceny cienie, bankowość w Europie Środkowo-WschodniejAbstrakt
Cel: Problemem związanym z badaniami nad wydajnością i produktywnością w bankowości jest to, że niektóre cenowe nakłady i wyniki wykorzystywane do szacowania funkcji kosztów, przychodów i zysków mogą cechować się wątpliwą jakością i tym samym wpływać na wiarygodność mierników kondycji finansowej. Autorzy zwracają uwagę na tę kwestię i koncentrują się na systemach bankowych w Europie Środkowo-Wschodniej, gdzie, dyskusyjnie, problem ten może być nawet bardziej palący.
Metodyka badań: Autorzy zastosowali formy parametryczne funkcji kierunkowych, aby uzyskać ceny cienie bankowych nakładów i wyników i porównali je z aproksymantami cen typowo stosowanymi w badaniach empirycznych. Główną ideą było wykorzystanie kosztu, przychodu i maksymalizacji zysku jako kryteriów optymalizacji w celu wyprowadzenia zasad cenowych, które pozwoliły na znalezienie cen cieni zarówno dla nakładów, jak i wyników. Wykazano, jak wiedza na temat ceny jednego czynnika może być wykorzystana do wyników cenowych, a także, jak wiedza na temat ceny jednego wyniku może być wykorzystana do nakładów cenowych wraz z informacją o ilościach nakładów i wyników. Zastosowano również koszt całkowity do nakładów cen cieni oraz przychód całkowity do wyników cen cieni.
Wnioski: Badania wykazały różnice pomiędzy cenami cieniami a aktualnymi cenami, sugerując, że mix nakładów i / lub wyników może nie być spójny z minimalizacją kosztów bądź maksymalizacją przychodów czy zysków. Stwierdzono także, że najwyższa wydajność banków występuje średnio w Estonii, chlubiącej się też najwyższą stopą kapitalizacji banków w Europie Środkowo-Wschodniej.
Wartość artykułu: Badanie wyraźnie odróżnia się od tradycyjnej literatury dotyczącej wydajności i produktywności poprzez koncentrację na cenach i polityce cenowej i ich oddziaływaniu na nakłady i wyniki.
Ograniczenia: Ceny nie są łatwo zauważalne w odniesieniu do problemów z pożyczkami. Z tego powodu przedstawione w artykule podejście wskazuje na drogę pozwalającą obliczyć ceny cienie w przypadku złych wyników w bankowości. Jest to istotne, ponieważ stanowi oznakę utraty dobrych wyników, aby obniżyć złe wyniki jednostki.
Bibliografia
Aigner, D.J. and Chu, S.F., 1968. On estimating the industry production function. The American Economic Review, vol. 58, pp. 826-839.
Cuesta, R.A. and Zofío, J.L., 2005. Hyperbolic efficiency and parametric distance functions: with application to Spanish savings banks. Journal of Productivity Analysis, vol. 24, no. 1, pp.31-48.
Deloitte, 2012. The Banking Sector in Central Europe Performance Overview, December.
Färe, R., Grosskopf, S. and Margaritis, D., 2017. Shadow pricing. Mimeo.
Färe, R., Grosskopf, S. and Weber, W.L., 2001. Shadow prices of Missouri public conservation land. Public Finance Review, vol. 29, no. 6, pp.444-460.
Färe, R. and Sung, K.J., 1986. On second-order Taylor's-series approximation and linear homogeneity. Aequationes Mathematicae, vol. 30, no.1, pp. 180-186.
Fries, S. and Taci, A., 2005. Cost efficiency of banks in transition: evidence from 289 banks in 15 post-communist countries. Journal of Banking & Finance, vol. 29(1), pp. 55-81.
Koutsomanoli-Filippaki A., Margaritis D. and Staikouras, C., 2009a. Efficiency and productivity growth in the banking industry of Central and Eastern Europe. Journal of Banking & Finance, vol. 33, pp. 557–567.
Koutsomanoli-Filippaki A., Margaritis D. and Staikouras, C., 2009b. Profit efficiency in the banking industry of Central and Eastern Europe: A directional technology distance function approach. Managerial Finance, vol. 35(3), pp. 276–296.
Sealey, C.W. and Lindley, J.T., 1977. Inputs, outputs, and a theory of production and cost at depository financial institutions. The Journal of Finance, vol. 32, no. 4, pp. 1251-1266.
Spierdijk, L., Shaffer, S. and Considine, T., 2017. How do banks adjust to changing input prices? A dynamic analysis of US commercial banks before and after the crisis. Journal of Banking & Finance, vol. 85, pp. 1-14.
Yildirim, H.S. and Philippatos, G., 2007. Efficiency of banks: recent evidence from the transition economies of Europe, 1993-2000. The European Journal of Finance, vol. 13(2), pp. 123-43.
Pobrania
Opublikowane
Numer
Dział
Licencja
Autor przenosi nieodpłatnie na Wyższą Szkołę Bankową we Wrocławiu , bez ograniczeń terytorialnych, majątkowe prawa autorskie do tego utworu w rozumieniu ustawy z dnia 4 lutego 1994 roku o prawie autorskim i prawach pokrewnych ( Dz.U. 1994, Nr 24, poz. 83 ze zm. )na zasadzie wyłączności, tj. prawo do:
a) wyłącznego używania i wykorzystania utworu w dowolnej działalności przez Wyższą Szkołę Bankową we Wrocławiu, w szczególności w działalność Biblioteki Cyfrowej uruchomionej przez Wyższą Szkołę Bankową we Wrocławiu
b) wytwarzania, utrwalania i zwielokrotniania egzemplarzy utworów wszelkimi technikami, w tym techniką drukarską, reprograficzną, zapisu magnetycznego oraz techniką cyfrową, w szczególności ich zwielokrotniania poprzez dokonywanie zapisów na płytach typu CD,
c) zamieszczenia wybranych fragmentów utworu w celach promocyjnych w publikacjach, materiałach promocyjnych, w sieci Internet oraz sieciach wewnętrznych typu Intranet Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu,
d) wprowadzania utworu do pamięci komputera Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu,
e) kopiowania i powielania utworu w technologiach fotomechanicznych lub innych znanych w dniu zawarcia umowy (fotokopie, kserokopie itp.),
f) przetworzenia dzieła na formę elektroniczną i nieograniczonego rozpowszechniania w sieci Internet.
